隨著私募在6月1日之后正式納入監管，私募基金也變得越來越規范。不過，在私募基金野蠻生長的那些年里，一些打著私募旗號的非法事件也不時發生。今后，“私募”兩字的出現頻率將會越來越高，防范各種以“私募”為名義的非法事件也變得尤為重要。《大眾證券報》對這一系列案件進行了匯總歸納。

　　騙術一：普遍撒網后的重點捕撈

　　案例一：投資者張某接到電話，對方稱自己是國內某知名私募基金公司，資金實力雄厚，有內幕消息，正在跟實力機構一起坐莊，愿意帶客戶一起發財，公司網站有以往操盤戰績，建議張某去看看。張某隨即上網瀏覽了該公司網站，看見網站上有大量股票研究報告和行情分析，覺得該公司很“專業”。隨后該公司以短信不斷給張某推薦股票。張某跟蹤數日，發現公司推薦“屢薦屢中”，便同意接受該公司的咨詢服務，繳納了8000元服務費。之后，公司推薦給張某的股票卻少有上漲，多數套牢。張某損失慘重，發現上當。張某多次跟公司交涉，電話逐漸無人接聽，網站再也登不上了，他后悔不已。

　　案例二：現在QQ群成為一些私募詐騙最常用的工具，經常有人推薦“金股”，號稱必漲的股票，甚至還貼出了交易記錄截圖。一些所推薦的股票，往往在第二天會高開或者直接漲停，投資者很難因此獲益，若想前一天獲知就需要交納一定的會員費。而繳納會員費之后，卻再難獲益。

　　手法分析：不法分子往往打著“私募基金”名義，聲稱有“內幕消息”和資金支持，有所謂的歷史業績展示和“屢薦屢中”戰績，騙取小股民的信任。實質上，這些機構往往將同一股票向不同投資者做“漲”、“跌”反向推薦。總會有一些人得到的薦股信息是“屢薦屢中”的，不法分子隨即對這類人群展開強大的宣傳攻勢和心理戰。還有不法分子利用少數股票交投不活躍的特點，在開盤或收盤的幾分鐘內瞬間拉抬股價，甚至達到漲停板，造成薦股準確的假象。因為該股交投不活躍，投資者根本買不到或成為不法分子的出貨對象。網站上的“專業報告”，也往往是免費收集或者盜版文章，甚至是杜撰的小道消息。

　　騙術二：傳銷式假私募

　　案例：2010年5月的一天，白某在一個飯局上認識了王玉明，后者在閑談之間告訴他一個快速發財致富的好消息，就是投資一個叫“PE”的項目。前景好、風險小、回報高，而且投資期限很靈活，可以根據自己的意愿選擇3個月、6個月或1年作為投資期限。

　　王玉明告訴白某，這個賺錢的“PE”項目名為“SIQO環球創富基金”，其系英國SIQO資產管理公司旗下產品，而SIQO資產管理公司是德國 TKT資產管理集團的全資子公司。“SIQO環球創富組合基金投資”包含6只子基金，投資者購買1份基金，最低需要繳納1000歐元的費用，期限為90 天、180天、360天，回報率分別為20%、70%、260%。直觀地說，假如一次性投入1萬元，90天可以一次性取回1.2萬元，180天可以一次性取回1.7萬元，12個月可以一次性取回3.6萬元。王玉明還說，投資人購買基金時，需先進入SIQO基金網站下載QOME網銀賬戶，將資金轉換成歐元后從網上購買，再通過SIQO網站確認。推薦其他投資人加入的，推薦人可獲得被推薦人投資額7%的管理費，并可逐級推薦到第五代會員，可分別獲得2%至7 %不等的管理費用。

　　在王玉明多次勸告下，剛開始還猶豫不定的白某，相信了其他投資者都已拿到了高額回報的謊話，陸續將自己的幾十萬元錢交給王玉明。購買基金后，白某在公司的會員系統上成功注冊，通過個人的用戶名和密碼，隨時查詢自己的賬戶。然而，就在一年投資期即將屆滿時，白某發現，公司網站打不開了。白某不但沒有拿到那份高額的回報，幾十萬元本金也不知去向。

　　手法分析：白某意識到被騙后向當地公安機關報案。而公安機關調查發現，在國際化的公司、專業的公司網站、成功的投資典型背后，是一個披著偽私募外衣的網上傳銷王國。相關案卷記載，2010年5月以來，王玉明經人介紹認識了柳春京和譚德智，此二人通過互聯網以“SIQO資產管理公司名義銷售PE私募股權基金”為名，將王玉明發展為下線，王玉明又將申某、馬某發展為下線。王玉明、申某、馬某在西寧市以“SIQO資產管理公司青海地區西寧總代理”的名義，以高額回報為誘餌，以發展人員的數量作為計酬、返利依據，繼續拉人頭發展下線。王玉明交代稱，所謂“PE私募股權基金”有動態和靜態兩種模式，動態模式是投資分90天、180天、360天三種封閉期，各封閉期有與投資額相應的月復利比例，各封閉期到期后有連本帶利的返利。靜態模式是發展人員，根據發展人員的數量可得到各種比例的提成。投資申購開始后，他和申某將其發展人員的投資統一到自己的賬戶，再將這些投資轉入譚德智、柳春京的賬戶。馬某則協助其負責網上申購報單，幫助投資人員申購。

　　騙術三：假借名人效應

　　案例：借證券公司或明星分析師之名，招搖撞騙，也是一種騙術。一位曾經受騙的投資者講述了他的受騙過程：一個自稱為深圳華夏私募基金經理的人多次給他打電話，聲稱跟著他們公司炒股，可以獲得巨額利潤。他以試試看的態度，利用文字傳真，與該公司簽訂了一份客戶協議書。對方稱，在操作過程中，若能跟著公司操盤手吳欣然老師操作，年內資金翻番不成問題。這位投資者知道，吳欣然是當時證券市場比較有名的分析師，于是便放松警惕，繼續跟進，最終在返款的時候，對方所有電話顯示關機，音訊全無，他這才知道已經被騙。

　　手法分析：這種騙術往往會和前兩種騙術混合在一起使用，不過是拉大旗作虎皮而已，但投資者往往會被輕易迷惑。

　　共性：都有豐厚利潤刺激

　　行騙的地下私募善用的招數不盡相同，但是多數是以發布虛假消息，以暴利作為誘餌，而投資者一旦進入這個騙局，便很容易忽略獨立思考、獨立選擇的過程，讓騙子的招數很容易湊效。我們來看這個例子：

　　2011年3月初，山東濰坊一市民向警方報案稱，他們被一個叫做“梅隆私募股權”的項目騙錢60多萬元。據悉，該私募股權理財方案上說，申購者可一次性申請多股股權，每股為1000美金，折合人民幣7000元，60天封閉期內不可贖回；在這60天內，每周收益為7.5%，每個月股權紅利為30%。這當然相當誘人。然而，當60天封閉期滿，濰坊的這個市民想提現時，該“私募股權”的網站已經不存在，原來存入錢的銀行賬號也已被注銷。

　　從上面這個例子看，騙術相當簡單，并不復雜。如果不是被高額利潤混淆了思維，有多少人會把自己的錢打給一個網站呢？高額回報最易讓投資者動心，恰恰又是最應該警惕的地方。但凡涉及到高額回報及保底收益的承諾時，投資者必須保持清醒的頭腦，要知道“天上掉餡餅”的利益來得并不那么容易。又如2010年9月份，一家虛假私募基金承諾讓股民在3至5個交易日內盈利7%至10%，或一個月內盈利30%至50%，騙取了3000多股民100至58000元不等的合作定金、會員費等。可以肯定，如果不是看中如此豐厚的盈利，也不會有如此多的股民上當。

　　監管與教育當齊頭并進

　　非法基金利用百姓投資渠道狹窄這一現狀，承諾有吸引力的高回報率，對投資者形成了誤導。一位來自海外的私募基金管理人表示，與歐美等發達市場相比，中國的私募基金剛剛起步，無論是基金管理者還是投資者，都欠缺風險防范意識，給了不法分子可乘之機。該怎樣防范這些詐騙呢？有業內人士認為，監管與教育當齊頭并進。

　　一方面，我國的私募基金行業剛剛起步，為了防范風險，可以提高投資者和從業人員的準入門檻。對于有非法集資傾向的私募基金，必須嚴厲禁止，從嚴懲處，加大打擊力度。

　　另一方面，投資者教育的力度需要加大。證監會下屬的中小投資者保護基金，理應想方設法去提醒投資者防范各種風險，并將監管層查獲的各種違法案件進行曝光。記者 陶煒