今天晚上，中國證券投資基金業協會發布了第十六批擬失聯私募機構名單，涉及北京東方財星國際資本管理有限公司、上海國渭資產管理有限公司、天德資產管理有限公司、中投互聯（北京）股權投資基金管有限公司、廣西世紀紅榕創業投資有限公司等5家公司。

 

 

　　基金君發現，北京東方財星國際資本這家擬失聯私募機構背后的問題比較多，其牽扯出一樁特大傳銷案，在這兩年鬧得沸沸揚揚。

　　據公安機關查明，他們打著私募的名義，以投資各種實體項目的名義，收取高額的入會費、發展大量會員，騙取財物，并采取了層層返利的發展模式，擴大人群。截止案發時間，該公司發展的會員人數已達三萬一千多名，涉及全國31個省份，涉案資金達到17億余元，在社會上引起巨大震動！

　　下面基金君就來講講這家失聯私募機構背后的特大傳銷案，包括他們采用的手法、投資的項目、違法違規的地方等，揭露一下行業害群之馬，給小伙伴們提個醒。
 

　　東方財星擬失聯曾經因組織傳銷活動被警方偵查

　　首先來看看北京東方財星國際資本到底是怎么樣的一家機構。

　　從協會的備案登記信息來看，北京東方財星國際資本管理有限公司成立于2010年8月12日，備案于2014年4月23日，屬于私募股權、創業投資基金管理人。注冊資本金1億元人民幣，實繳比例為30%。

　　馬少華任東方財星法定代表人、總經理，但目前并不具備基金從業資格，另一位高管李哲慧也沒有從業資格。旗下備案私募產品“北京國宏金橋財星創業投資中心”。

　　值得注意的是，該公司被列入異常機構，原因是沒有按要求提供法律意見書、進行產品更新或重大事項更新累積2次及以上，且沒有按要求提交經審計的年度財務報告。

　　更重要的是，協會鄭重提醒投資者注意風險：2016年5月，東方財星及其主要人員因組織傳銷活動被貴州黔東南州公安機關立案偵查。2016年6月20日，CCTV13新聞直播間專題曝光其傳銷案件。2017年1月至2月，東方財星4次被列入中國執行信息公開網失信被執行人名錄。

 

 

　　工商注冊信息也顯示，北京東方財星國際資本涉及多項風險，包括該公司是最高人民法院所公示的失信公司、該公司曾因勞動爭議而被他人或公司起訴、該公司曾因未按時履行法律義務而被法院強制執行等。

　　同時，東方財星投資的北京中科泰能科技、人民快線汽車租賃等多家公司都出現了各種各樣的風險事件。

 

東方財星傳銷案件背后的三大騙人手法

 

　　基金君了解到，此前，貴州黔東南州警方破獲了一起特大涉嫌網絡傳銷案。該涉嫌傳銷組織自2014年開始，以“國宏金橋基金”、“國宏眾籌”等項目的名義，通過設立網上辦公平臺，收取入會費、發展會員，騙取財物。截止案發，會員人數已達三萬一千多名，涉及全國31個省份，涉案資金高達17億余元。

　　那么，北京東方財星國際資本究竟是如何導演這場巨大的傳銷騙局，采用了哪些手法，如何讓那么多人上當受騙、造成財產損失？基金君來一一揭示一下。

　　據貴州都市報報道，2014年2月，馬某某以東方財星董事長、國宏發展院院長的身份，在北京召開“國宏金橋基金”動員大會，成立北京國宏金橋財星創業投資中心，東方財星是該基金的管理公司。會上同時任命了該傳銷組織的領導層“干部”。

　　2014年3月，“國宏金橋基金”以投資中科泰能鎳碳電池項目為名，借助河北恩洋科技投資有限公司與會員簽訂《借款協議》進行傳銷。該“基金”每手3萬元，交一手為信息專員，三手為信息主管，六手為信息經理，三十手為市級代理，六十手為省級代理。

　　2015年4月底，馬某某對國宏基金進行封盤。次月，他們以投資“中科泰能二期”、“國宏汽車”為名，打著眾籌的旗號，進行第二階段的傳銷活動。

　　“國宏眾籌”依托因為所以餐飲公司銷售消費卡發展會員，并以公司與會員簽訂投資協議的方式來購買消費卡，每手4.5萬元，會員改稱為召集人，按“國宏金橋基金”入會購買手數依次改稱為預備召集人、單店召集人、區縣總召集人、市總召集人、省總召集人等。

　　黔東南州公安局查明，從2014年3月至2016年6月案發前，該涉嫌傳銷組織的會員人數達31700余人次，遍及全國31個省，共6級41層，接收會員資金17億余元。

　　這基本上是這起重大傳銷案件的概況，小伙伴們肯定很好奇，東方財星和馬某某是靠什么手段去吸引到客戶投資他們的項目，又是如何擴大范圍、使得更多投資者深陷其中。基金君看了之后，總結了幾點：第一，自我包裝和夸大宣傳，利用私募名義；第二，以實體項目投資為名義；第三，層層返利的發展模式。
 

　　一、自我包裝和夸大宣傳、利用私募名義

　　東方財星的高管非常善于自我包裝。據央視網報道，打開國宏基金和國宏眾籌的宣傳資料，門戶網站、推介書、內部刊物一應俱全。宣傳資料顯示馬某某本人擁有國宏文化產業發展院院長、東方財星公司董事長、首都金融服務商會分會會長等眾多或實或虛的頭銜。翻倍的投資回報，動輒上億元的項目銷售前景醒目地出現在宣傳內容里，吸引眼球。馬某某本人也頻繁出現在各種儀式活動現場，為拉攏會員站臺助威。

　　馬某某的發言是非常鼓動人心的，基金君選取幾句：“整個全行業資本、投資私募股權基金的平均回報率應該說是比較保守的，那么平均是15.7倍。15.7倍就是你如果投資5個項目，其中4個全虧損了，只有一個項目投成功了，那么15.7倍的話你起碼也賺3倍的錢，大概這么多倍。”比如他們對國宏眾籌項目的宣傳，稱其2018年上市后，會員可以拿到10倍以上的返利。

 

 

　　貴州都市報也報道，馬某某的傳銷組織在宣傳上做得頗為“出色”。馬某某在全國各地組織召開項目投資說明會、推介會、報告會，以“國家部委退休領導、專家、學者”共同發起的“國宏金橋基金”和“國宏眾籌”為噱頭，宣傳“中科泰能鎳碳電池”和“國宏汽車”等項目，夸大項目投資前景和上市回報利潤。此外，該傳銷組織還辦了內部刊物，以宣傳公司驕人業績，充分標榜自我合法性、宣傳鼓吹。

　　在形式上，東方財星打著私募、眾籌的旗號，吸引投資人，還拿備案登記信息做背書。實際上他們的諸多行為都違反了私募基金的法律法規，比如合格投資者投資單支私募資金的金額不低于100萬元、不得以公開方式向不特定對象宣傳、投資者累計不能超過200人等。
 

　　二、以實體項目投資為名義

　　為了吸引資金，東方財星搞了多個實體項目。據警方介紹，馬某某等人對外宣稱的投資項目包括：中科泰能鎳碳電池、國宏汽車、因為所以咖啡等。

　　據了解，東方財星非常善于去鼓吹這些實業項目的美好前景，比如新能源汽車等。其宣傳資料稱，國宏汽車發展迅猛，2015年銷量全國排名第五，中科泰能電池在天津已實現量產，年產量55萬塊，在富陽市也已投產，年產值將超過10億。

　　而事實上這些項目怎么樣呢？據央視網報道，警方通過調查證實，中科泰能公司生產的電池產品尚未經過國家檢測，不能上市，其自行銷售1600塊，銷售收入162萬元；因為所以咖啡直營店并未產生收益，日常收入僅夠維持店內開支，員工工資也未能保障，靠東方財星公司撥款維持；國宏新能源車共生產3214輛，銷售1891輛。而且，已經銷售的國宏汽車，已查明有一半以上是使用會員的會費，以馬某某控制的公司名義購買。

　　警方調查還發現，馬某某以自己、母親、妹妹及公司員工等人的名義，注冊了181家公司，除6家公司有實體運營外，其他175家均是空殼公司。警方表示，在某展會上，馬某某曾讓手下用自己的公司與中科泰能簽訂采購協議，左手倒右手，虛構業績。
 

　　三、層層返利的發展模式

　　為什么東方財星發展了3萬多會員，遍及全國31個省呢？這和層層返利的發展模式分不開，這家公司也是通過這種“拉人頭返利”的模式獲得收入、維持運營的，最高層級的公司高管在其中獲利最多，最終坑害的是大量底層客戶。

　　據貴州都市報報道，其成員拉新人入伙后，便可以“國宏金橋基金”一手3萬元為基數獲得8%的返利即2400元，該名會員的上線人員可獲得2400元基礎上10%的返利（管理津貼），即240元（2400*10%=240）。此外，該傳銷組織還以信息津貼、合作津貼、管理津貼、領導津貼、區域津貼和報單補貼等形式返利給各層級傳銷人員。這些津貼依托于該組織的會員管理系統，按照一定比例和公式，自動進行計算分配，人工計算幾乎不可能。

　　央視網還報道，不僅發展下線才能返利，要想快速地把返利轉為實實在在的錢，也需要發展下線。因為返利是以積分形式記入會員賬戶的，積分可以用于提取現金。但會員如果想提現，不僅不方便，而且還得被扣掉40%。而如果將積分轉讓給下線，僅僅需向公司繳納2%的手續費，就可以順利地從下線手里獲取現金。

 

 

　　靠這種模式，國宏金橋基金和國宏眾籌在兩年多的時間里共發展出6級41層會員，總人數超過三萬一千人，共收取會員資金17億余元。馬某某等7名核心成員從中獲取了巨額不法利益。除每月領取2萬元工資外，還在金字塔返利結構中設置了11個點位，并約定每十天分紅一次，所得津貼共分成8份，馬某某占2份，其余6人各占一份。

　　據警方調查，截止2016年6月14日，馬某某等7人以獎金名義，將會員交納的資金共計數千萬元人民幣瓜分。而馬某某除了從中獲取1880萬元外，還獨自操控會員繳納的全部資金的70%，并將大部分資金通過收購其他公司以及支付自己公司的欠款、貸款等方式變成了自己控制的資產。