追本溯源到20世紀(jì)60年代,“老鼠會(huì)”在美國(guó)開(kāi)始興起。它所用的手法是孕育于“邦志制度”(Ponzi  Scheme)，這源于20世紀(jì)初美國(guó)一名意大利僑民邦志（Carlo  Ponzi）的構(gòu)思。當(dāng)時(shí)，邦志四處向人宣傳一項(xiàng)投資國(guó)際回條印花(Internation  Reply Coupons)，其概念是從某些售價(jià)較低的國(guó)家入貨，然后在某些售價(jià)較高的國(guó)家賣(mài)出獲利，表面上沒(méi)有問(wèn)題，癥結(jié)在于邦志向他的客戶(hù)作出承諾，短期內(nèi)也可以賺取高額的回報(bào)。其實(shí) ，整個(gè)邦志制度的“游戲”是需要不斷有新人加入的“玩法”。在整個(gè)過(guò)程中，最早加入的人獲利不菲，但后來(lái)人就變成了替死鬼。邦志制度并不是什么“老鼠會(huì)”，因?yàn)樗鼪](méi)有銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。后來(lái)，“老鼠會(huì)”的做法就仿效邦志制度。直銷(xiāo)面世以后，很多公司就采納邦志制度的精粹，做一些非法的“老鼠會(huì)”詐騙活動(dòng)。

 根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)和華爾街資料顯示，成型的“老鼠會(huì)”最早成立于1964年，由美國(guó)人威廉.派屈克在加州所創(chuàng)，當(dāng)時(shí)的公司名為“假日魔法公司”，在短短的8年間其業(yè)績(jī)從第一年的52萬(wàn)美元攀升到1972年的2.5億美元。大約同時(shí)成立的“佳線(xiàn)產(chǎn)品公司”也是“老鼠會(huì)”的杰作。

  美國(guó)達(dá)利塔大學(xué)的法律學(xué)教授Rodneyk.smith，在他所著的一書(shū)中解釋“老鼠會(huì)”有二個(gè)主要特征：

只要符合其中之一的公司，都屬于“老鼠會(huì)”性質(zhì)。